Введение
В предыдущих трёх уроках мы двигались от простого к более сложному.
Мы узнали:
Урок 1 — что такое трейдинг и как устроен финансовый рынок.
Урок 2 — как читать график, японские свечи и таймфреймы.
Урок 3 — как определять тренд и видеть Market Structure через максимумы и минимумы.
Теперь возникает следующий вопрос.
Представьте, что цена несколько раз подходила к одному и тому же максимуму:
100 → 110 → 105 → 110 → 106
А затем резко поднялась выше 110.
Почему именно туда?
Почему цена часто подходит к очевидным максимумам и минимумам?
Что находится за этими уровнями?
Чтобы начать отвечать на эти вопросы, нужно познакомиться с понятием ликвидности.
1. Что такое ликвидность простыми словами?
В финансовом рынке ликвидность связана с возможностью совершать сделки без чрезмерного влияния одной отдельной сделки на цену.
Проще говоря:
Ликвидный рынок — это рынок, где существует достаточно встречного интереса и заявок, чтобы участники могли покупать и продавать актив.
Например, если на рынке много покупателей и продавцов, сделки могут проходить относительно легко.
Если же рынок очень неликвидный, даже сравнительно небольшая заявка может заметно повлиять на цену.
Но в трейдинге под ликвидностью часто говорят ещё об одном явлении:
о скоплении потенциальных ордеров в определённых ценовых областях.
Именно это направление мы сейчас и разберём.
2. Почему для сделки нужны две стороны?
Представьте обычную торговлю.
Вы хотите продать актив.
Кто-то должен его купить.
Вы хотите купить.
Кто-то должен продать.
То есть для исполнения сделки необходимы встречные интересы.
Это очень важная основа.
Поэтому крупным участникам рынка при исполнении больших объёмов особенно важно понимать:
где находится достаточное количество встречных заявок.
Отсюда и возникает интерес к ликвидным ценовым областям.
3. Где может находиться ликвидность?
На графике невозможно увидеть абсолютно все заявки участников рынка.
Это важно понимать.
Но мы можем предполагать, что определённые ценовые области могут привлекать большое количество ордеров.
Особенно интересны:
- заметные максимумы;
- заметные минимумы;
- равные максимумы;
- равные минимумы;
- очевидные уровни;
- области, возле которых трейдеры могут размещать Stop Loss;
- ценовые зоны, где участники могут ждать пробоя.
То есть мы не видим непосредственно все ордера.
Мы анализируем поведение цены и предполагаем, где может находиться концентрация ликвидности.
4. Почему максимумы и минимумы интересны трейдерам?
Вернёмся к нашему примеру.
Цена несколько раз достигала:
110
и каждый раз не могла уверенно пройти выше.
На графике образовалась область:
предыдущий максимум → 110
Что может происходить в такой ситуации?
Одни трейдеры могут ожидать пробоя уровня и размещать отложенные заявки.
Другие уже находятся в коротких позициях и могут размещать Stop Loss выше этого максимума.
Третьи вообще могут ждать реакции цены от уровня.
Получается, вокруг очевидной ценовой области может возникнуть различный интерес участников рынка.
Именно поэтому максимумы и минимумы становятся важными объектами наблюдения.
5. Ликвидность над максимумами
Представим:
●──────●
110 110
↑
зона интереса
Мы видим два примерно одинаковых максимума.
Это называется:
Equal Highs — равные максимумы.
Если над ними находятся Stop Loss продавцов и другие ордера, то область выше максимумов потенциально может содержать buy-side liquidity.
Buy-side liquidity
Упрощённо:
ликвидность, расположенная со стороны покупок, часто рассматривается над значимыми максимумами.
Почему?
Потому что Stop Loss коротких позиций при росте цены может исполняться как покупка.
Кроме того, выше очевидного максимума могут находиться и другие buy-ордера.
6. Ликвидность под минимумами
Теперь противоположная ситуация.
●
/ \
/ \
● ●
100 100
↓
зона интереса
Здесь мы видим:
Equal Lows — равные минимумы.
Под ними потенциально может находиться sell-side liquidity.
Почему?
Потому что Stop Loss некоторых покупателей при падении цены будет исполняться как продажа.
Также ниже очевидного минимума могут находиться другие заявки участников.
7. Buy-side и Sell-side liquidity
Запомним простую схему.
Buy-side liquidity
Часто рассматривается:
над заметными максимумами.
Sell-side liquidity
Часто рассматривается:
под заметными минимумами.
Но не нужно воспринимать это как закон:
«Над каждым максимумом обязательно находится ликвидность».
Мы говорим именно о вероятных областях интереса, которые трейдер анализирует на основе структуры рынка и поведения цены.
8. Что такое Liquidity Sweep?
Теперь мы подходим к очень интересному явлению.
Представим, что цена несколько раз останавливалась около 100.
Затем происходит:
100 → 99 → 97 → 101
Цена сначала проходит ниже очевидного минимума, а затем возвращается обратно.
Такое движение часто называют:
Liquidity Sweep
или:
снятие ликвидности.
Упрощённо можно представить:
цена
│
100 ─┼───────
│ ●
│ /
│ /
97 ─┼●
│ \
│ \
101 ●
Цена вышла за очевидный минимум, после чего вернулась обратно.
Но здесь необходимо сделать очень важное уточнение.
Liquidity Sweep не означает автоматически разворот.
После такого движения цена может:
развернуться;
продолжить движение вниз;
перейти в диапазон;
сформировать новую структуру.
Поэтому сам факт «снятия ликвидности» не является готовым торговым сигналом.
9. Почему происходит такой сценарий?
Причин может быть несколько.
Например:
- срабатывают Stop Loss;
- исполняются отложенные заявки;
- появляется новый поток рыночных ордеров;
- крупные участники исполняют часть своих позиций;
- происходит реакция на новости;
- меняется баланс спроса и предложения.
Поэтому не стоит объяснять каждое движение одной фразой:
«Маркет-мейкер забрал стопы».
Рынок значительно сложнее.
Правильнее сказать:
Цена достигла области, где могли находиться значимые заявки, после чего произошла активизация торговли и изменение поведения цены.
10. Liquidity Sweep и обычный пробой — не одно и то же
Это очень важно.
Представим максимум:
100
Цена поднимается:
98 → 100 → 102 → 104
Если цена уверенно закрепляется выше уровня и продолжает движение, это может быть пробой.
А если происходит:
98 → 100 → 102 → 99 → 97
то мы можем наблюдать совсем другой сценарий.
Цена вышла выше предыдущего максимума, но затем вернулась обратно.
Такое движение может быть связано со снятием ликвидности.
Но окончательный вывод мы делаем не по одному движению, а по последующему поведению цены и структуре.
11. Почему равные максимумы и минимумы так интересны?
Теперь становится понятно, почему трейдеры обращают внимание на:
Equal Highs
и
Equal Lows.
Представьте, что рынок несколько раз останавливается на одном уровне.
Этот уровень становится всё более очевидным.
Чем более очевиден уровень, тем больше участников может обращать на него внимание.
А значит, потенциально возрастает количество заявок вокруг него.
Например:
Equal Highs
●──────────●
/ \
/ \
/ \
Трейдер может отметить:
«Здесь находится очевидный максимум».
Но профессиональный вопрос будет другим:
«Что может находиться за этим максимумом?»
И вот здесь начинается анализ ликвидности.
12. Ликвидность и Market Structure связаны
В Уроке 3 мы изучали структуру рынка.
Теперь объединим знания.
Допустим, рынок формирует:
HH → HL → HH → HL
То есть восходящую структуру.
Теперь мы видим предыдущий максимум.
Цена снова подходит к нему.
Мы можем спросить:
Где находится предыдущий максимум?
Есть ли над ним потенциальная ликвидность?
Как цена реагирует на эту область?
Произошёл ли настоящий пробой?
Или цена только вышла за максимум и вернулась?
Что происходит со структурой после этого?
Вот так постепенно появляется контекстный анализ.
13. Ликвидность — это не «магнит»
Иногда можно услышать:
«Цена всегда идёт туда, где находится ликвидность».
Это слишком категоричное утверждение.
Цена не обязана идти к каждому уровню, который мы считаем ликвидным.
Рынок может развернуться раньше.
Может продолжить движение дальше.
Может вообще проигнорировать очевидный уровень.
Поэтому правильнее говорить:
Ликвидные области могут быть зонами повышенного интереса для анализа, но они не гарантируют движение цены к ним.
Это принципиальная разница между профессиональным анализом и попыткой найти универсальное правило.
14. Что такое Stop Loss и почему он связан с ликвидностью?
В Уроке 1 мы уже говорили о риске.
Теперь свяжем это с ликвидностью.
Представим трейдера, который открыл Long.
Он считает:
«Если цена упадёт ниже этого минимума, мой торговый сценарий больше не работает».
Он может установить Stop Loss ниже этого уровня.
Если цена действительно падает туда, позиция закрывается по правилам инструмента и торговой платформы.
Теперь представим, что сотни или тысячи участников рынка используют похожую логику.
Получается потенциальная концентрация ордеров вокруг определённой области.
Именно поэтому очевидные максимумы и минимумы могут представлять интерес с точки зрения ликвидности.
15. Но стопы — не единственный источник ликвидности
Это тоже важно.
Когда мы говорим о ликвидности, нельзя сводить всё только к Stop Loss.
В рынке существует множество типов заявок и участников.
Например:
- рыночные заявки;
- лимитные заявки;
- Stop Loss;
- Stop-ордера;
- заявки крупных участников;
- алгоритмические стратегии;
- хеджирующие операции;
- заявки маркет-мейкеров и других поставщиков ликвидности.
Поэтому ликвидность — гораздо более широкое понятие.
16. Как новичку искать ликвидность на графике?
Используйте простой алгоритм.
Шаг 1
Сначала определите общую структуру рынка.
Это мы уже научились делать в Уроке 3.
Шаг 2
Найдите заметные максимумы.
Шаг 3
Найдите заметные минимумы.
Шаг 4
Посмотрите, есть ли:
- равные максимумы;
- равные минимумы;
- очевидные уровни;
- недавние экстремумы.
Шаг 5
Отметьте области:
над максимумами
и
под минимумами.
Шаг 6
Наблюдайте за реакцией цены.
Цена:
пробила → закрепилась → продолжила?
Или:
вышла за уровень → вернулась → изменила структуру?
Именно реакция после движения помогает нам оценивать ситуацию.
17. Самая распространённая ошибка новичков
Новичок изучает ликвидность и начинает видеть её абсолютно везде.
Каждый максимум:
«Ликвидность!»
Каждый минимум:
«Ликвидность!»
Цена немного вышла за уровень:
«Liquidity Sweep!»
И дальше:
«Надо покупать».
Это неправильный подход.
Наличие потенциальной ликвидности ещё не является торговым сигналом.
Нужно учитывать:
структуру + контекст + таймфрейм + реакцию цены + риск.
И только после этого рассматривать торговый сценарий.
18. Как связать всё, что мы изучили?
Посмотрите, какой путь мы уже прошли.
Урок 1
Что такое рынок?
↓
Урок 2
Как читать график?
↓
Урок 3
Как определить структуру рынка?
↓
Урок 4
Где могут находиться области ликвидности?
↓
Урок 5
Как управлять риском?
Вот теперь появляется настоящая система мышления.
Мы не просто смотрим на свечу.
Мы задаём вопросы:
Что происходит?
В каком контексте?
Какая структура?
Где находятся очевидные уровни?
Где может находиться ликвидность?
Как цена реагирует?
Где мой сценарий становится неправильным?
Какой риск я принимаю?
Это уже совершенно другой подход к графику.
19. Главное, что нужно запомнить
1️. Ликвидность связана с возможностью исполнения сделок и наличием встречных заявок.
2️. На графике мы не видим всю ликвидность рынка напрямую.
3️. Значимые максимумы и минимумы могут быть областями повышенного интереса.
4️. Над максимумами потенциально может находиться Buy-side liquidity.
5️. Под минимумами потенциально может находиться Sell-side liquidity.
6️. Равные максимумы и минимумы особенно интересны для анализа.
7️. Liquidity Sweep — движение за очевидный экстремум с последующим возвратом, которое может указывать на снятие ликвидности.
8️. Liquidity Sweep не гарантирует разворот.
9️. Ликвидность не является самостоятельным торговым сигналом.
10. Самое важное — соединять ликвидность с Market Structure и контекстом.
Практическое задание
Теперь попробуйте самостоятельно найти ликвидность на графике.
Откройте BTC/USDT или другой интересующий вас инструмент.
Шаг 1
Перейдите на 4H или 1H.
Шаг 2
Найдите:
три заметных максимума;
три заметных минимума.
Шаг 3
Посмотрите, есть ли:
Equal Highs
или
Equal Lows.
Шаг 4
Отметьте горизонтально:
области выше максимумов
и
области ниже минимумов.
Шаг 5
Посмотрите на историю.
Бывали ли ситуации, когда цена:
выходила за предыдущий максимум/минимум и быстро возвращалась обратно?
Если да — внимательно изучите, что произошло после этого.
Не пытайтесь сразу торговать.
Ваша задача сейчас — научиться видеть структуру и ликвидность на графике.
Важное предупреждение
Понятие ликвидности является частью анализа финансовых рынков, но не позволяет со 100% точностью предсказывать движение цены.
Не каждый максимум или минимум содержит значительный объём заявок, а каждое движение за уровнем не является Liquidity Sweep.
Материал этого курса носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Трейдинг связан с финансовым риском. Перед совершением реальных сделок необходимо самостоятельно оценивать возможные потери и особенности выбранного финансового инструмента.
Хотите изучить трейдинг глубже?
Теперь мы уже умеем смотреть на рынок немного иначе.
Мы понимаем:
цену → свечи → таймфреймы → тренд → Market Structure → ликвидность.
Но остаётся один фундаментальный вопрос:
Даже если мы правильно проанализировали рынок, сколько денег можно поставить под риск в одной сделке?
Именно здесь многие начинающие трейдеры совершают одну из самых дорогих ошибок.
Они думают прежде всего о прибыли и только потом о риске.
В следующем уроке мы разберём Risk Management и психологию трейдера — то есть как сохранить торговый капитал, правильно рассчитывать риск и почему дисциплина иногда важнее хорошего анализа.
Если вы хотите изучить трейдинг системно и глубже, вы можете узнать больше об авторских курсах Азизхона Акбарова.
Узнать больше о курсах Азизхона Акбарова
Бесплатный курс по трейдингу
Это был четвертый урок курса.
Урок 3. Тренд и Market Structure: как понять направление рынка
В предыдущем уроке мы научились определять направление движения и анализировать последовательность максимумов и минимумов.
Урок 5. Risk Management и психология трейдера
В последнем уроке начального уровня мы разберём, почему даже хороший анализ не спасает трейдера без управления риском, как определить допустимый риск и почему эмоции способны разрушить даже хорошо продуманную торговую систему.
Написать комментарий